Erträge, die Erträge bringen
Der Motor heißt Zinseszins. Im ersten Jahr bringt dein Geld einen Ertrag. Im zweiten Jahr bringt auch dieser Ertrag einen Ertrag – und so geht es jedes Jahr weiter. Deine Gewinne erzeugen eigene Gewinne. Am Anfang ist der Effekt winzig; mit genug Zeit wird er zum größten Teil deines Vermögens. Genau deshalb stellen Aufsichtsbehörden kostenlose Zinseszinsrechner bereit.[1]
Die Rechnung, an einem einfachen Beispiel
Lege 350 EUR im Monat an und lass das Geld liegen. Bei einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 9% zahlst du 4 200 EUR im Jahr ein – 105 000 EUR in 25 Jahren. Das Guthaben wächst aber auf rund 370 000 EUR. Mehr als 70% des Endbetrags sind Wachstum, das du nie eingezahlt hast. Dieser Abstand ist der Schneeball.
Die 72er-Regel
Eine schnelle Faustregel: Teile 72 durch deine jährliche Rendite. So schätzt du, wie viele Jahre es dauert, bis sich dein Geld verdoppelt. Bei 9% sind das etwa 72 ÷ 9 = 8 Jahre bis zur Verdopplung – dann verdoppelt es sich wieder, und wieder. Weil sich das Geld immer wieder verdoppelt, kommen die späteren Meilensteine so viel schneller als der erste.
Warum die ersten 10K EUR die schwersten sind
Am Anfang ist fast alles auf deinem Konto Geld, das du eingezahlt hast – der Schneeball ist klein und rollt kaum. Je größer er wird, desto mehr leistet das Wachstum und desto weniger deine Einzahlungen. Deshalb dauert der Sprung von 500K auf 1M meist viel kürzer als der mühsame Weg von 0 auf 10K. Rechne mit deinen eigenen Zahlen und sieh dir den Unterschied an.
Zeit schlägt Timing
Der Zinseszins braucht Zeit mehr als große Summen. Deshalb ist ein früher Start mit einem bescheidenen monatlichen Betrag oft besser als ein späterer Start mit deutlich mehr. Die Daten sprechen dafür, investiert zu bleiben: Über 125 Jahre sind globale Aktien um rund 5% pro Jahr nach Inflation gewachsen. Fast alles davon kam aber Anlegern zugute, die auch in den schlechten Jahren dabeiblieben, nicht denen, die versuchten, ein- und auszusteigen.[2] Das Wertvollste, was du deinem Schneeball geben kannst, sind Jahre.
Was den Schneeball schmelzen lässt
Zwei Dinge lassen ihn schrumpfen: Zeit außerhalb des Marktes und Kosten. Kosten fallen jedes Jahr auf dein gesamtes Guthaben an. Sie wachsen also genauso schnell wie dein Schneeball – und schmelzen über Jahrzehnte unbemerkt eine Scheibe oben ab. Weil sich die Kosten mit Zinseszins gegen dich auswirken, sind niedrige Kosten laut Morningstar der zuverlässigste Hinweis auf bessere langfristige Ergebnisse.[3] Niedrige Kosten sind der einzige Renditefaktor, den du vollständig selbst in der Hand hast. Sieh dir den Effekt selbst an.
Häufige Fragen
Was ist der Schneeballeffekt beim Anlegen?
Es ist Wachstum durch Zinseszins: Die Erträge deiner Anlagen bringen selbst wieder Erträge. Mit der Zeit baut Wachstum auf früherem Wachstum auf. Das Vermögen wächst also umso schneller, je länger du investiert bleibst.
Wie lange dauert es, bis sich mein Geld verdoppelt?
Nutze die 72er-Regel: Teile 72 durch deine jährliche Rendite. Bei 9% Rendite dauert die Verdopplung etwa 8 Jahre. Höhere Renditen verdoppeln schneller, bringen aber auch mehr Risiko mit sich.
Ist es besser, einmalig oder monatlich anzulegen?
Beides profitiert vom Zinseszins. Monatlich anzulegen (manchmal Durchschnittskosteneffekt genannt) ist der Weg, auf dem die meisten Menschen aus ihrem Einkommen Vermögen aufbauen, und ein früher Start zählt mehr als der Betrag. Was der Zinseszins vor allem belohnt, ist Zeit im Markt.
Sind Kosten wirklich so wichtig?
Ja. Prozentuale Kosten fallen jedes Jahr auf dein gesamtes Guthaben an und wirken deshalb mit Zinseszins gegen dich. Über Jahrzehnte können 1,5% Kosten gegenüber 0,1% einen großen Teil deines Endvermögens kosten – probiere den Kostenrechner aus und sieh dir die Zahl für deine eigenen Einzahlungen an.