Rendement dat rendement oplevert
De motor is rente-op-rente. In jaar één levert je geld rendement op. In jaar twee levert dat rendement ook weer rendement op – en zo gaat het elk jaar verder. Je winst gaat zelf winst maken. In het begin is het effect heel klein; met genoeg tijd wordt het het grootste deel van je vermogen. Precies daarom bieden toezichthouders gratis rekentools voor rente-op-rente aan.[1]
De rekensom, met een eenvoudig voorbeeld
Leg 350 EUR per maand in en blijf er verder af. Bij een gemiddeld jaarlijks rendement van 9% leg je 4 200 EUR per jaar in – 105 000 EUR in 25 jaar. Maar het saldo groeit naar ongeveer 370 000 EUR. Meer dan 70% van het eindbedrag is groei die je nooit zelf hebt ingelegd. Dat verschil is de sneeuwbal.
De regel van 72
Een snelle vuistregel: deel 72 door je jaarlijkse rendement om te schatten in hoeveel jaar je geld verdubbelt. Bij 9% duurt het ongeveer 72 ÷ 9 = 8 jaar om te verdubbelen, daarna verdubbelt het opnieuw, en nog eens. Door die herhaalde verdubbeling komen de latere mijlpalen veel sneller dan de eerste.
Waarom de eerste 10K de moeilijkste is
In het begin is bijna alles op je rekening geld dat jij hebt ingelegd – de sneeuwbal is klein en rolt nauwelijks. Naarmate hij groeit, doet de groei meer van het werk dan je stortingen. Daarom duurt de stap van 500K naar 1M meestal veel korter dan de trage weg van 0 naar 10K. Reken het uit met je eigen cijfers en bekijk het verschil.
Tijd wint het van timing
Rente-op-rente heeft tijd harder nodig dan grote bedragen. Daarom levert vroeg beginnen met een bescheiden maandbedrag vaak meer op dan later beginnen met veel meer. De cijfers steunen de aanpak om belegd te blijven: over 125 jaar groeiden wereldwijde aandelen met ongeveer 5% per jaar na inflatie, maar bijna al die groei ging naar beleggers die ook in de slechte jaren bleven zitten, niet naar wie probeerde in en uit te stappen.[2] Het waardevolste dat je je sneeuwbal kunt geven, is jaren.
Wat de sneeuwbal laat smelten
Twee dingen maken hem kleiner: tijd buiten de markt en kosten. Kosten worden elk jaar over je hele saldo berekend, dus ze groeien precies even hard als je sneeuwbal – en smelten tientallen jaren lang ongemerkt een laagje van de bovenkant weg. Omdat de kosten met rente-op-rente tegen je werken, vindt Morningstar dat lage kosten de meest betrouwbare voorspeller zijn van een beter resultaat op lange termijn.[3] Lage kosten zijn de enige rendementsfactor die je helemaal zelf in de hand hebt. Bekijk het effect zelf.
Veelgestelde vragen
Wat is het sneeuwbaleffect bij beleggen?
Het is rente-op-rente: het rendement op je beleggingen levert zelf weer rendement op. Na verloop van tijd komt er groei bovenop eerdere groei, dus je vermogen groeit sneller naarmate je langer belegd blijft.
Hoe lang duurt het om mijn geld te verdubbelen?
Gebruik de regel van 72: deel 72 door je jaarlijkse rendement. Bij 9% rendement duurt verdubbelen ongeveer 8 jaar. Bij een hoger rendement gaat het sneller, maar dat brengt ook meer risico mee.
Is het beter om in één keer of maandelijks te beleggen?
Beide profiteren van rente-op-rente. Maandelijks beleggen (ook wel gespreid instappen genoemd) is hoe de meeste mensen vermogen opbouwen uit hun inkomen, en vroeg beginnen telt zwaarder dan het bedrag. Wat rente-op-rente vooral beloont, is tijd in de markt.
Maken kosten echt zoveel uit?
Ja. Procentuele kosten worden elk jaar over je hele saldo berekend, dus ze werken met rente-op-rente tegen je. Over tientallen jaren kunnen kosten van 1,5% in plaats van 0,1% een groot deel van je eindbedrag kosten – probeer de kostentool om het bedrag voor je eigen inleg te zien.