Kori, jonka voit ostaa
Yhdysvaltain arvopaperimarkkinavalvoja SEC määrittelee ETF:n yhteissijoitukseksi, joka muistuttaa tavallista sijoitusrahastoa, omistaa korin sijoituskohteita ja jolla käydään kauppaa pörssissä koko päivän ajan.[1] Indeksi-ETF omistaa samat yhtiöt kuin indeksi, samoissa suhteissa. Kun ostat yhden MSCI World -ETF:n osuuden, omistat heti pienen siivun yli tuhannesta yhtiöstä eri puolilla maailmaa. Se on käytännön silta indeksin (luku) ja salkkusi (todelliset omistukset) välillä.
ETF vai tavallinen indeksirahasto
Kumpikin voi seurata samaa indeksiä pienin kuluin. Tärkeimmät erot: ETF:llä käydään kauppaa pörssissä koko päivän ajan senhetkiseen hintaan, kun taas perinteistä indeksirahastoa ostetaan kerran päivässä päivän päätösarvoon. Pitkäaikaiselle kuukausisäästäjälle ero on pieni. Valitse se, jota välittäjäsi tarjoaa edullisesti: laaja rahasto ja matala kulu.
- Hajautus yhdellä ostolla – satoja tai tuhansia yhtiöitä, joten yksikään niistä ei voi upottaa sinua.
- Matalat kulut – laajojen indeksi-ETF:ien kulut ovat usein noin 0,1–0,2% vuodessa, murto-osa tyypillisten aktiivisten rahastojen kuluista.
- Likviditeetti – voit ostaa ja myydä pörssin aukioloaikana kuten osaketta.
Kaksi asiaa, jotka jokaisen aloittelijan kannattaa tarkistaa
Uudelleensijoittava vai osinkoa jakava
Uudelleensijoittavat ETF:t sijoittavat osingot automaattisesti takaisin rahastoon – se sopii hyvin korkoa korolle -kasvuun ja on yksinkertaista. Osinkoa jakavat ETF:t maksavat osingot sinulle rahana. Kumpi on parempi, riippuu tavoitteestasi ja maasi verosäännöistä.
Kulu (TER / juoksevat kulut)
Total Expense Ratio (TER) on vuosittainen kulu, joka veloitetaan automaattisesti rahastosta. Se kuulostaa vähäpätöiseltä, mutta Morningstarin pitkään jatkuneen tutkimuksen mukaan kulu on luotettavin yksittäinen rahaston tulevan tuoton ennustaja – halvat rahastot voittavat kalliit selvästi useammin kuin toisin päin.[2] Katso myös tracking difference eli se, kuinka tarkasti rahasto todella seuraa indeksiään kulujen jälkeen.
Huomio eurooppalaiselle sijoittajalle
Euroopassa näet enimmäkseen UCITS-ETF:iä. UCITS on EU:ssa säännelty rahastorakenne, jossa sijoittajansuoja on vahva. Rahastojen kotipaikka on usein Irlanti tai Luxemburg, koska yhdysvaltalaisten osinkojen verotus on silloin tehokkaampaa. Yhdysvalloissa listatut ETF:t eivät sääntelyn vuoksi yleensä ole EU:n yksityissijoittajien ostettavissa, joten samaa indeksiä seuraava UCITS-versio on tavallinen valinta.
Mitä kannattaa varoa
Kaikki ETF:t eivät ole yksinkertaisia indeksirahastoja. Aloittelijan kannattaa välttää vivutettuja ja käänteisiä ETF:iä (ne on tehty lyhytaikaiseen kaupankäyntiin ja voivat aiheuttaa suuria tappioita). Selvitä myös, onko rahasto fyysinen (omistaa osakkeet) vai synteettinen (käyttää johdannaisia, mikä tuo vastapuoliriskin). Myös valuutalla on merkitystä: euroissa sijoittava kantaa maailmanlaajuisessa rahastossa silti taustalla olevan dollaririskin. Sääntely edellyttää, että ETF:stä julkaistaan lyhyt avaintietoasiakirja – lue se.[3]
Usein kysyttyä
Onko ETF turvallinen?
ETF hajauttaa rahasi moneen yhtiöön, mikä pienentää yksittäisen yhtiön riskiä. Se nousee ja laskee silti markkinoiden mukana – voit menettää rahaa. Laajoja ja edullisia indeksi-ETF:iä pidetään järkevänä perustana pitkäaikaiselle sijoittajalle, mutta pääoman menettämisen riski on aina olemassa.
ETF vai indeksirahasto – kumpi sopii aloittelijalle?
Kumpikin käy, jos se on laaja ja edullinen. Valitse se, jota välittäjäsi tarjoaa edullisesti: matala kulu ja indeksi, jonka ymmärrät, esimerkiksi maailmanlaajuinen (MSCI World tai FTSE All-World).
Mikä on hyvä ETF:n kulu?
Laajalle indeksi-ETF:lle noin 0,2%:n tai sitä pienempi juokseva kulu vuodessa on kilpailukykyinen. Vuosikymmenten aikana pienetkin kuluerot kasvavat suuriksi summiksi – katso kulutyökalumme.