So wird ein ETF-Sparplan in Deutschland besteuert

Was besteuert wird

Als Fondsanleger in Deutschland versteuerst du drei Dinge: die Ausschüttungen des Fonds, den Gewinn beim Verkauf deiner Fondsanteile und die sogenannte Vorabpauschale.^[3] Der monatliche Kauf von Anteilen steht für sich genommen nicht auf dieser Liste.

Die Zahlen für 2026

Kapitalerträge werden pauschal mit 25% besteuert, und der Solidaritätszuschlag beträgt 5,5% dieser Steuer.^[1][2] Zusammen sind das 26,375% der steuerpflichtigen Erträge. Wenn du einer Kirche angehörst, die Steuern erhebt, kommt Kirchensteuer hinzu. Auch sie behält deine Bank ein.^[1] Die Zahlen sind die vom Bundeszentralamt für Steuern (BZSt) veröffentlichten, geprüft im Oktober 2026.

Der Pauschbetrag und der Freistellungsauftrag

Ledige können bis zu 1.000 € Kapitalerträge von der Steuer freistellen lassen, Ehegatten oder Lebenspartner bis zu 2.000 €. Das ist der Sparer-Pauschbetrag.^[1] Du nutzt ihn, indem du deiner Bank einen Freistellungsauftrag erteilst. Der Auftrag gilt auch für die Kirchensteuer auf diese Erträge.^[1]

Die Steuer wird vom Schuldner der Kapitalerträge an der Quelle abgezogen – automatisch und ohne dein Zutun.^[1]

Beispiel: Eine ledige Sparerin hat im Jahr 1.500 € steuerpflichtige Kapitalerträge und einen Freistellungsauftrag über 1.000 €. Die übrigen 500 € werden besteuert: 25% sind 125,00 €, und 5,5% davon sind 6,88 €. Zusammen sind das 131,88 €, vor einer möglichen Kirchensteuer.

Thesaurierende und ausschüttende ETFs

Ein ausschüttender ETF zahlt seine Erträge an dich aus. Diese Ausschüttungen werden in dem Jahr besteuert, in dem du sie erhältst.^[3] Ein thesaurierender ETF behält die Erträge im Fonds. Für diesen Fall sieht das Gesetz die Vorabpauschale vor: einen Mindestertrag, den du nur versteuern musst, wenn der Fonds im Wert gestiegen ist, aber keine oder nur geringe Ausschüttungen vornimmt.^[3]

Die Vorabpauschale wird einmal im Jahr berechnet – aus dem Wert deiner Fondsanteile am Jahresanfang und einem Basiszins, den die Bundesbank ermittelt.^[3] Für 2026 beträgt der Basiszins 3,20%. Als Basisertrag werden 70% davon angesetzt, also 2,24%. Die Steuer wird am ersten Bankarbeitstag des Folgejahres fällig, und die Bank bucht sie von deinem Verrechnungskonto ab.^[5]

Aktienfonds: die Teilfreistellung

Das Investmentsteuergesetz enthält in § 20 eine Teilfreistellung. Es definiert Aktienfonds als Fonds, die gemäß ihren Anlagebedingungen fortlaufend mehr als 50% ihres Vermögens in Kapitalbeteiligungen anlegen.^[4] Für Aktienfonds beträgt die Teilfreistellung 30%. Es werden also nur 70% der Erträge besteuert.^[5] Ein breiter globaler Aktienindex-ETF ist in der Regel so aufgebaut. Prüfe die steuerliche Einstufung in den Unterlagen des Fonds.

Was das für Indexsparer bedeutet

• Richte den Freistellungsauftrag ein. Ohne ihn zieht die Bank ab dem ersten Euro Ertrag Steuern ab.
• Der Pauschbetrag kommt zuerst. Die ersten 1.000 € Kapitalerträge im Jahr sind für Ledige steuerfrei.
• Thesaurierend heißt nicht steuerfrei bis zum Verkauf. Die Vorabpauschale kann zu einer jährlichen Steuerbelastung führen, wenn der Fonds im Wert gestiegen ist.