Cómo paga impuestos una cuenta común en una casa de bolsa
Desde la reforma hacendaria de 2014, México aplica una tasa del 10% a las ganancias por la venta de acciones emitidas por sociedades mexicanas cuando la operación se realiza en una bolsa de valores concesionada.[4] La misma reforma agregó una tasa adicional del 10% sobre los dividendos, que se cobra en el momento de su distribución.[4] Las dos reglas están en la Ley del Impuesto sobre la Renta (Ley del ISR).
Muchos ETF globales se negocian en México a través del Sistema Internacional de Cotizaciones (SIC) de la bolsa. Pregunta a tu casa de bolsa cómo se clasifica la ganancia de tu ETF en particular, y revisa la constancia fiscal anual que te entrega.
Ejemplo: vendes títulos de un fondo en la bolsa con una ganancia de 20,000 pesos. Con la tasa del 10%, el impuesto es de 2,000 pesos.
Los números para 2026
| Monto o tasa | |
|---|---|
| Impuesto sobre las ganancias en bolsa | 10% |
| Impuesto adicional sobre dividendos | 10% |
| Tasa de retención sobre intereses | 0.90% anual |
| UMA, valor anual (a partir del 1 de febrero de 2026) | 42,794.64 pesos |
| Deducción para el retiro (art. 151) | lo que resulte menor entre el 10% de tus ingresos y 5 UMA anuales |
| Deducción especial por ahorro (art. 185) | 152,000 pesos al año |
La UMA (Unidad de Medida y Actualización) es la unidad que usa la ley mexicana para límites como estos. A partir del 1 de febrero de 2026 vale 117.31 pesos diarios, 3,566.22 mensuales y 42,794.64 anuales.[3] Para 2026, la tasa de retención anual sobre intereses es del 0.90%, más que el 0.50% de 2025.[5]
Cuentas para el retiro: Afore y PPR
Una Afore es una entidad financiera que administra las cuentas individuales de ahorro para el retiro de los trabajadores.[7] Puedes agregarle tu propio dinero como aportaciones voluntarias. Puedes deducir las aportaciones complementarias de retiro y las aportaciones voluntarias que hagas a la subcuenta de retiro de tu Afore, así como los pagos a un Plan Personal de Retiro (PPR).[1] El dinero debe estar destinado a utilizarse a los 65 años de edad, o en caso de invalidez o incapacidad.[1]
La deducción es lo que resulte menor entre el 10% de tu ingreso acumulable del ejercicio y cinco UMA anuales.[1] Cinco veces la UMA anual de 2026 son 213,973.20 pesos.
Ejemplo: con un ingreso acumulable de 400,000 pesos, el 10% son 40,000 pesos. Es menos que cinco UMA, así que 40,000 pesos es lo máximo que puedes deducir con esta regla.
Una regla distinta, el artículo 185 de la Ley del ISR, cubre los depósitos en cuentas personales especiales para el ahorro, las primas de seguros de planes de pensiones y la adquisición de acciones de fondos de inversión. Estos no deben exceder de 152,000 pesos al año.[2]
El fondo de emergencia
Cetesdirecto es una plataforma en internet para comprar valores gubernamentales mexicanos sin la intermediación de un banco. La cuenta es manejada por Nacional Financiera. Puedes invertir desde 100 pesos y no pagas comisiones.[6] Es un lugar habitual para guardar un fondo de emergencia en CETES, aparte del dinero de largo plazo en un fondo indexado.
Qué significa para quien ahorra en fondos indexados
- El impuesto llega cuando vendes. El 10% se aplica a las ganancias, así que comprar cada mes no lo genera.
- Las cuentas para el retiro dan una deducción, no libertad. El dinero queda atado a los 65 años de edad.
- Las comisiones siguen contando. Una deducción no compensa un cargo anual alto. Consulta las comisiones de los fondos.
Preguntas frecuentes
¿Puedo deducir lo que aporto a un Plan Personal de Retiro (PPR)?
Sí, dentro de ciertos límites. La deducción es lo que resulte menor entre el 10% de tu ingreso acumulable del ejercicio y cinco UMA anuales, y el dinero debe estar destinado a utilizarse a los 65 años de edad o en caso de invalidez o incapacidad.
¿Hay un monto mínimo para empezar a ahorrar en cetesdirecto?
Puedes invertir desde 100 pesos, y la plataforma no cobra comisiones. La cuenta es manejada por Nacional Financiera.
Fuentes y lecturas recomendadas
Citamos fuentes independientes para que puedas comprobarlo todo por tu cuenta. Última revisión: 3 oct 2026.
- SAT — Deducciones personales: Aportaciones complementarias y voluntarias para el retiro
- SAT — Deducciones personales: Depósitos en cuentas personales especiales para el ahorro
- INEGI — Comunicado de prensa 1/26: Unidad de Medida y Actualización (UMA) 2026
- Cámara de Diputados, Centro de Estudios de las Finanzas Públicas — CEFP/033/2016, Evaluación Ex Post (Reforma Hacendaria 2014)
- Cámara de Diputados, Centro de Estudios de las Finanzas Públicas — Nota 147/2025: Tasa de retención anual del ISR a los ingresos por intereses 2026
- cetesdirecto (Nacional Financiera) — Preguntas frecuentes
- CONDUSEF — ¿Qué hacen las afores con tu dinero?