Hur mycket behöver jag för att sluta arbeta? 4%-regeln

Regeln

4%-regeln säger att om du tar ut 4% av ditt sparkapital det första året och sedan höjer beloppet med inflationen har pengarna historiskt räckt i ungefär 30 år. Den går tillbaka till forskning av William Bengen 1994 och den så kallade Trinity-studien 1998, som båda kom fram till en hållbar nivå på 4% för en portfölj med en måttlig blandning av aktier och obligationer.^[1] Omvänt: 100 delat med 4 är 25, så du behöver 25 gånger dina årliga utgifter.

Vad nyare forskning säger

Morningstars studie från 2025 anger 3,9% som högsta säkra startnivå, för 30 år som pensionär med 90% sannolikhet att pengarna räcker och 30–50% av portföljen i aktier. Den som är beredd att anpassa sina utgifter när börsen faller kan börja på nästan 6%.^[2]

Dina egna siffror

Kalkylatorn räknar i dagens penningvärde, så använd en avkastning efter inflation. Under 125 år har globala aktier gett ungefär 5% per år efter inflation.^[3] Resultatet är en illustration: det utgår från samma avkastning varje år och bortser från skatter och avgifter.

Regelns begränsningar

• Den bygger på 30 år. Slutar du arbeta vid 45 ska pengarna räcka betydligt längre, och en lägre nivå är säkrare.
• Den bygger på historiska data. Framtiden kan bli sämre än historien.
• Skatter och avgifter ingår inte. Båda minskar det du faktiskt kan använda.
• Pensionen minskar behovet. Allmän pension och tjänstepension täcker en del av utgifterna, så ditt eget sparande behöver täcka mindre. Se Allmän pension och premiepension.